最近在查资料时注意到「波动率微笑」这个词，索性整理成一篇小笔记，方便以后查阅，也分享给同样感兴趣的朋友。
- 拼音
- bō dòng lǜ wēi xiào
- 字母
- bo dong lv wei xiao
- 首字母
- bdlwx
- 注音
- ㄅㄛ ㄉㄨㄥˋ ㄌㄩˋ ㄨㄟ ㄒㄧㄠˋ
波动率微笑（Volatility smiles)指期权隐含波动率(implied volatility)与行权价格（strike price）之间的关系。波动率微笑现象是期权市场中常见的现象,对指导期权投资具有重要意义。“波动率微笑”即具有相同到期日和标的资产而执行价格不同的期权，其执行价格偏离标的资产现货价格越远，隐含波动率越大。在实证研究中，通过传统BS期权定价模型计算出来的隐含波动率呈现出一种被称为“波动率微笑”的现象。